お金を増やそう！！～初心者でも簡単に理解できる投資信託にかかるコスト～

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資産運用に興味はあるけど、情報が多すぎて何を信用したらいいか分からないと思いませんか。正しい知識なく資産運用で成功することは難しいです。ここでは、投資初心者の方に、資産運用のノウハウを０から分かりやすく伝えることをモットーに記載しています。

さて、前回から「投資信託」について触れています。投資信託には大きく分けて３種類の費用がかかります。みなさんが商品を購入する際は、この費用にかなり拘る必要がありますので、今回はその点に触れていきたいと思います。

この記事を書いた人

まずは、この記事を書いたパパ森について、簡単に紹介させてください。

パパ森ってこんな人 ２０２２．１に、「誰かの役に立ちたい」という思いから、五姉妹パパとしての奮闘記ネタで雑記ブログを開設。途中更新しない時期もありましたが...

今回の目標

・投資信託にかかる３つの費用を理解する

・同じ商品でも費用が異なることを理解する

・基準価額と純資産総額について理解する

投資信託にかかる手数料

手数料は、大きく分けて

① 商品購入時にかかる費用

② 商品保有中にかかる費用

③ 商品売却時にかかる費用

の３つに分類されます。

ここを知らずに購入してしまうと、思うように資産が増えないことにもなりかねません。商品を購入する際は、どの手数料がどのくらいかかるのかを知ったうえで購入する必要があります。

それでは、その１つ１つを見ていきましょう。

① 商品購入時にかかる費用

投資信託の商品を購入する際にかかる費用であり、「販売手数料」と言います。販売会社に対して支払う費用であり、一般的には、証券会社や銀行がその支払先となります。

例えば、販売手数料が３パーセントの商品を１００万円分購入するには、３万円の販売手数料がかかるという具合です。

ということは、１０００万円購入すると、３０万円が販売手数料として差し引かれるということになります。かなり大きいですね。

資産を増やしたいのに購入時からいきなりマイナススタートって、何だか悲しくなります。

一昔前まではそれが当たり前でした。

でも、安心してください。

最近は、この販売手数料についてはノーロード（無料）が一般的で、ネット証券会社ではほとんどノーロードです。しかし、同じ商品でも銀行窓口などで購入する場合、いまだに手数料のかかるところもあるので、そのような商品購入には注意が必要です。

資産を増やすために購入するのですから、不要な費用は支払わない方が良いに決まっていますよね。

実際に見てみよう

販売手数料は、具体的にどこで確認すればよいのでしょうか。実際にネット証券の画面上で確認してみましょう。

ご自分のPCやスマートフォンからも同様に見れるので、よかったらご自分の端末で一緒に確認してみてください。

SBI証券の場合

SBI証券にログインし、「投信」をクリックします。

「ランキング」をクリックすると、人気度順に商品が表示されます。

例えば、一番上に表示されている「ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」をみてみましょう。（ランキングは変動しているかもしれません。）

画面の左下あたりに「買付手数料（税込）」という表示があります。

インターネットコースですと「なし」＝無料となっていることがわかると思います。

このように、ネット証券会社で販売されている投資信託の商品は、その手数料がかからないことがわかると思います。

SBI証券でもう１つ見てみましょう。

「投資のソムリエ」という商品があります。

買付手数料をみてみますと、やはりノーロードです。

しかし、、、

銀行の場合

同様の商品は銀行で購入することができます。

ある銀行のサイトから「投資のソムリエ」の画面に入ってみると、、、

申込手数料（税込）として、購入価格が１億円未満の場合、２．２パーセント、１億円以上であっても１．１パーセントとなっていることがわかります。

SBI証券の「投資のソムリエ」も、銀行の「投資のソムリエ」も全く同じ商品です。

にも関わらず、販売会社によって、手数料がかかったりかからなかったりするんですね。

なぜ、こんな現象が起きるのでしょうか。

もう少し深堀してみましょう。

目論見書で確認

もう一度、SBI証券の「投資のソムリエ」を商品を見てください。

画面右上に「目論見書」と表示のあるのが分かると思います。

この目論見書には、投資判断に必要な重要事項が記載されています。

商品を購入する前には必ず目を通しておきたい内容です。

この目論見書は、数ページにわたり説明がされていますが、その中の最終ページに手数料のことが詳しく記載されています。

この商品の購入手数料については、以下のとおりとなっています。

見て頂くと分かるとおり、この商品の販売手数料については、購入時手数料とう欄に、

「購入価格に、３．３％（税抜３％）を上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額となります。」

と表記されています。

要は、３．３％の範囲内であれば、販売会社がその手数料を自由に設定できるという訳ですね。

銀行窓口で購入すれば、銀行員さんが丁寧に案内してくれて、あなたの代わりに売買してくれます。それはそうなのですが、それがために、この手数料を払うメリットが果たしてあるでしょうか。

あなたならどちらを選びますか。

② 商品保有中にかかる費用

次に、商品を購入した時点から売却するまでの保有期間、ずーとかかる「信託報酬」についてみていきましょう。３つの手数料の中でも特に影響が大きい部分で、拘りたい部分です。信託報酬の額は、投資資産に対して、年〇パーセントという割合でかかってきます。

お金を借りた時に、年〇パーセントの利息が発生するのと似たようなイメージです。

実際には、毎日すこーしずつ天引きされていくのですが、毎日かかる経費みたいなものなので、０．１パーセントレベルの差で数年後には大な差となります。

この信託報酬額は、商品によって全く異なりますので、細かく比較検討する必要がありますが、パパ森的には、インデックスファンドを前提とした場合、年０．５パーセント以上の商品は信託報酬額が高いと考えて良いと考えています。

※　インデックスファンドと異なりアクティブファンドであれば少々話が変わってきますが、パパ森的にはインデックスファンドの選択で良いと考えています。

※　インデックスファンドやアクティブファンドとは何か、どう選べばよいのかという部分については、今後、別途記事にしたいと考えていますが、その内容について今すぐにでも知りたいという方は、取りあえずこちら↓のサイトを参考にしてください。ただし、どちらを選ぶにしてもしっかり理解したうえで購入する必要があります。

アクティブファンドとインデックスファンドの違いとは？ (fidelity.jp)

実際に見てみよう

こちらも、販売手数料と同じように、SBI証券で販売されている「ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」を例にみてみましょう。

この商品の信託報酬は、0.0938パーセントであることがわかります。

似たような商品であれば、信託報酬が安い方が良いですね。

この商品は、比較的安い部類に入ると思います。

ところで、この信託報酬は誰に支払うものでしょうか？

別に知らなくても問題ありませんが、ちょっとした豆知識として知っておくと良いと思います。

こちらも目論見書の最終ページに記載されています。　

この商品では、

委託会社へ年０．０２２パーセント

販売会社へ０．０２２パーセント

受託会社へ０．０１４パーセント

投資信託証券として０．０３パーセント

という内訳になっていることが分かります。

へえ～、そうなんですね（笑

③ 商品売却時にかかる費用

商品を売却する時にかかる費用であり、「信託財産留保額」と言います。この手数料も無料の商品がほとんどですが、購入時にはちゃんとチェックしておきましょう。

ちなみに、この信託財産留保額は、置き土産という意味合いがあるそうです。

どういうことかというと、

例えばA商品１００万円分を保有していたXさんが全て売却した場合、A商品の中で、５０００万円の株を買おうとしていたのに、Xさんの１００万円がなくなったことで５０００万円の株の購入ができなくなり、ひいては投資の機会を逃してしまうなんて言う投資者間の不公平感を是正するために考えられたもの言われています。

しかし、先ほど述べたとおりこの信託財産留保額はかからないことがほとんどですので、これも豆知識として知っておけばよいと思います。

基準価額と純資産総額について

投資信託の商品を見るにあたり、最低限知っておきたい基準価額と純資産総額について少し触れておきたいと思います。

基準価額

投資信託の商品には、必ず基準価額が大きく表示されています。一見すると、この数字が、その商品の価値を表しているかのように見え、購入する際には気にしてしまいがちですが、積立投資前提で考えた場合、正直、この数字を気にする必要は全くありません。

この基準価額は、どの商品も始まりは１万円（１万口あたり１万円＝１口あたり１円）からスタートします。そしてその数字は、日々変動（１日１回１５：００に確定）しますが、現在表示されている数字は、１万口あたりに換算した価額であるという意味にしかすぎません。

※　投資信託は、個別株式のように毎分毎秒取引によって値段が変わるというものではありません。

更には、購入の仕方として口数指定の方法もありますが、多くの方が金額指定で購入すると思います。

例えば、基準価額が２万円の商品を購入する場合、３万口分購入するという人は少なく、３万円分購入するという人が大多数だと思います。

そうすると、基準価額がいくらであっても金額を指定して購入するので気にする必要がなく、ドルコスト平均法を活用して、コツコツと積み立てていけばいいんです。

ドルコスト平均法について知りたい方はこちらで↓

お金を増やそう！！～初心者も簡単に理解できるドル・コスト平均法～ 資産運用に興味はあるけど、情報が多すぎて何を信用したらいいか分からないって思いませんか。正しい知識なく資産運用で成功することは難しいで...

そういう意味で、基準価額は気にする必要がなく、むしろ次に説明する純資産総額に眼を向けるようにしてください。

純資産総額

純資産総額とは、投資信託商品のうち、現時点でその商品に集まった資金の総額のことを指します。何故「純」が付いているのかというと、運用コストを差し引いた後の総額として表示しているからです。

純資産総額＝基準価額×総口数として表すことができます。

この純資産総額を見て、その総額が順調に増えているのか、それとも伸び悩んでいるのか、はたまた減っているのかについては、今後のその商品の運用の良しあしにも関わってくる部分ですので、総額の伸び率はチェックする必要があります。

また、似たような商品と比較してあまりにも総額が小さい商品には注意する必要があります。

では、今回はここまで。

また、次の記事でお会いしましょう！