知ってますか？投資信託にかかるコスト～知らない資産が増えない結果に・・・～

・投資信託にかかる３つの費用を理解する

・同じ商品でも費用が異なることを理解する

・基準価額と純資産総額について理解する

投資信託にかかる手数料は、大きく分けて、① 商品購入時にかかる費用、② 商品保有中にかかる費用、③ 商品売却時にかかる費用の３つに分類されます。

ここを知らずに購入してしまうと、思うように資産が増えないことにもなりかねません。商品を購入する際は、どの手数料がどのくらいかかるのかを知ったうえで購入する必要があります。

投資信託の商品を購入する際にかかる費用であり、「販売手数料」と言います。販売会社に対して支払う費用であり、一般的には、証券会社や銀行がその支払先となります。例えば、販売手数料が３パーセントの商品を１００万円分購入するには、３万円の販売手数料がかかるという具合です。

ということは、１０００万円購入すると、３０万円が販売手数料として差し引かれるということになります。かなり大きいですね。資産を増やしたいのに購入時からいきなりマイナススタートって、何だか悲しくなります。

最近は、この販売手数料についてはノーロード（無料）が一般的で、ネット証券会社ではほとんどノーロードです。しかし、同じ商品でも銀行窓口などで購入する場合、いまだに手数料のかかるところもあるので、そのような商品購入には注意が必要です。

販売手数料は、具体的にどこで確認すればよいのでしょうか。実際にネット証券の画面上で確認してみましょう。

SBI証券の「投資のソムリエ」も、銀行の「投資のソムリエ」も全く同じ商品です。にも関わらず、販売会社によって、手数料がかかったりかからなかったりするんですね。なぜ、こんな現象が起きるのでしょうか。

見て頂くと分かるとおり、この商品の販売手数料については、購入時手数料とう欄に、「購入価格に、３．３％（税抜３％）を上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額となります。」と表記されています。

要は、３．３％の範囲内であれば、販売会社がその手数料を自由に設定できるという訳ですね。銀行窓口で購入すれば、銀行員さんが丁寧に案内してくれて、あなたの代わりに売買してくれます。それはそうなのですが、それがために、この手数料を払うメリットが果たしてあるでしょうか。

次に、商品を購入した時点から売却するまでの保有期間、ずーとかかる「信託報酬」についてみていきましょう。３つの手数料の中でも特に影響が大きい部分で、拘りたい部分です。信託報酬の額は、投資資産に対して、年〇パーセントという割合でかかってきます。

実際には、毎日すこーしずつ天引きされていくのですが、毎日かかる経費みたいなものなので、０．１パーセントレベルの差で数年後には大な差となります。

こちらも、販売手数料と同じように、SBI証券で販売されている「ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」を例にみてみましょう。

この商品の信託報酬は、0.0938パーセントであることがわかります。似たような商品であれば、信託報酬が安い方が良いですね。この商品は、比較的安い部類に入ると思います。

この商品では、①委託会社へ年０．０２２パーセント、②販売会社へ０．０２２パーセント、③受託会社へ０．０１４パーセント④投資信託証券として０．０３パーセントという内訳になっていることが分かります。

商品を売却する時にかかる費用であり、「信託財産留保額」と言います。この手数料も無料の商品がほとんどですが、購入時にはちゃんとチェックしておきましょう。

投資信託の商品を見るにあたり、最低限知っておきたい「基準価額」と「純資産総額」について少し触れておきたいと思います。

投資信託の商品には、必ず基準価額が大きく表示されています。一見すると、この数字が、その商品の価値を表しているかのように見え、購入する際には気にしてしまいがちですが、積立投資前提で考えた場合、正直、この数字を気にする必要は全くありません。

この基準価額は、どの商品も始まりは１万円（１万口あたり１万円＝１口あたり１円）からスタートします。そしてその数字は、日々変動（１日１回１５：００に確定）しますが、現在表示されている数字は、１万口あたりに換算した価額であるという意味にしかすぎません。

更には、購入の仕方として口数指定の方法もありますが、多くの方が金額指定で購入すると思います。例えば、基準価額が２万円の商品を購入する場合、３万口分購入するという人は少なく、３万円分購入するという人が大多数だと思います。

そうすると、基準価額がいくらであっても金額を指定して購入するので気にする必要がなく、「ドル・コスト平均法」を活用して、コツコツと積み立てていけばいいんです。

純資産総額とは、投資信託商品のうち、現時点でその商品に集まった資金の総額のことを指します。何故「純」が付いているのかというと、運用コストを差し引いた後の総額として表示しているからです。

この純資産総額を見て、その総額が順調に増えているのか、それとも伸び悩んでいるのか、はたまた減っているのかについては、今後のその商品の運用の良しあしにも関わってくる部分ですので、総額の伸び率はチェックする必要があります。