買いか？売りか？下落局面の米国株（S&P500）～今後の見通しを徹底検証２０２２．１１～

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米国株（S＆P５００）を購入してるけど、「含み益」がないどころか「含み損」となってしまい、今後どうすべきか悩んでらっしゃる方もいらっしゃるのではないでしょうか。米国株は買うな！！とか、逆に、米国株を買え！！などと、色んな見解がありますが、果たしてどうなのでしょうか。

今回は、そいう結局どっちなの？という疑問にスポットを当てていきたいと思います。こういうとき、正しい知識がないと逆の判断をしがちです。この記事を読んで、正しい判断ができるようになっていただければ幸いです。

では、さっそくまいりましょう！！

っと言う前に、まずは私パパ森の自己紹介をさせてください。（不要なかたはスルーでOK）

この記事を書いた人

まずは、この記事を書いたパパ森について、簡単に紹介させてください。

パパ森ってこんな人 ２０２２．１に、「誰かの役に立ちたい」という思いから、五姉妹パパとしての奮闘記ネタで雑記ブログを開設。途中更新しない時期もありましたが...

今回の記事でわかること

まず結論

理由

なぜ、結論のようなことが言えるのでしょうか。

その理由は、以下のとおりです。

理由１　過去のチャートが物語る！！

米国株（S&P500）という指数は、いつ誕生し、今日までどのような経緯を経てきたのでしょうか。

S＆P500とは（おさらい）

S&P５００（スタンダード・アンド・プアーズ５００種指数）とは、アメリカの最も代表的な株価指数の一つです。

その歴史は非常に長く、１９５７年３月４日にスタンダード&プアーズ社によって指数の算出が開始され、今日までに６０年以上にわたる実績があります。

指数の中身は、全米で上場している企業の中から代表的な５００社の株価を基に算出さてます。

また、その５００社はすべて純粋なアメリカ企業のみで構成されており、全米の経済指標の一つとしても歴史的な信頼があります。

では、そんな歴史あるS&P５００ですが、誕生から今日までどのような経過を辿ってきたのか簡単に見てみましょう。

１９５７年～現在（約６５年間）

S&P５００の誕生から今日までの全期間における株価指数の経過は以下のとおりです。

誕生当初の株価指数は４４．０６からスタートしています。

令和４年１１月２５日取引終了時の株価指数は、４０２６．１２でした。

ところどころに大きな下落期間がありますが、総じて株価指数は上昇しています。

　１９８２年～現在（約４０年間）

では、次に過去４０年間に区切って見てみましょう。

１９８２年当初の株価指数は、１２０．０５からスタートしています。

誕生当初の株価指数４４．０６から見ると約２．７２倍となっているところからのスタートです。

４０年間で見ても大きな下落期間がありますが、総じて株価指数は上昇しています。

　２００２年～現在（約２０年間）　

今投資してる方やこれから投資をされる予定の方としても現実的な期間である２０年間に区切ってみてみましょう。

２００２年当初の株価指数は、１１７２．５１からスタートしています。

１９８２年の株価指数１２０．０５から見ると９．７６倍となっているところからのスタートです。

２０年間で見ても、大きな下落期間があるものの、やはり総じて株価指数は上昇していますね。

　２０１２年～現在（約１０年間）　

最後に、投資信託の資産運用としては、比較的短期間である１０年間に区切ってみてみましょう。

２０１２年当初の株価指数は、１２８１．０６からスタートしています。

２００２年の株価指数１１７２．５１から見ると１．０９倍となっているところからのスタートです。

やはり、上下しながらも総じて上昇しています。

直近で大きく下落しているところは、コロナショックですが、その後もグングンと伸びてきていることが分かります。

過去のチャートから見えてくること

過去の約６５年間という長い期間のチャートを見ていただくと分かるとおり、今回のような大きな下落局面が過去にも幾度となく発生しています。

これらの大暴落から完全回復した期間は、それぞれに差があり１～４年程度を要していますが、オイルショックとITバブル崩壊の時期を除き、大暴落からほぼ１年という短期間で下落局面から上昇局面へと脱却しています。

※　オイルショックは約2年、ITバブル崩壊は約3年で下落局面から上昇局面へと脱却

過去のチャートから言えること①

上記過去のチャートにあるとおり、下落局面を迎えたとしても、短期間（いずれも約１年以内）で上昇に転じ、短ければ１年、長くても４年程度で回復しています。

過去のチャートからわかること②

株価は上下（大暴落を含む。）を繰り返しながらも上昇し続け、約６５年間という長期間で見た場合、結果的には９１．３７倍になっており、約４０年間という期間で見た場合、約３３．５３倍で、約２０年という期間でも、約３．４３倍となり、約１０年という比較的短い期間でも約３．１４倍になっています。

これらのデータから言えることは、上昇率は長期で保有すればするほど増大しているということです。

仮に、１９５７年当初に１００万円の米国株（S&P500）を保有し、現在まで保有し続けてきたとすると、その当時の１００万円は、今現在９１３７万円になっているという計算になります。

過去から未来は見えるのか

過去のチャートは所詮過去のチャートです。

未来を保証するものではありません。

しかし、全く参考にならないというわけでもありません。

少なくともそういう傾向にあるということは言えそうです。

試験勉強などで対策を練る場合、必ず過去の出題傾向を参考にしますよね。

投資の世界でも同じことは言えると思います。

理由２　米国の人口の推移

次のグラフを見てください。

これは、米国の１９８０年～２０５０年までの人口の推移を現したものです。

日本の人口は減少が確定していますが、米国の人口は増加が続きます。

２０１５年のアメリカの人口は３億１９００万人で、その後は５年毎に１０００万人程度の人口増加が見込まれており、２０５０年台には４億人を越えると予測されています。

一般的に人口の増加は、経済成長の１つと考えられています。

人口増加→労働力増加→消費拡大→企業利益拡大→経済成長！！

米国の人口推移からわかること

理由１，２から見えてくること

以上の理由から、整理すると以下のことが言えると思います。

ということは、、、

今の下落局面は、２０２２年当初から始まっています。

過去の事例では、オイルショックとITバブル崩壊を除き、その他の大暴落は１年程度で脱却しています。

今の下落が、オイルショックやITバブル崩壊相当でない限り、今後そう長くは続かず、そろそろ上昇へ転じるのではないかというのがパパ森予想です。

いずれにしてもいつかは上昇に転じるわけですが、今が「最底値」とは言えずとも、底値に近いエリアと考えられ、今は、いわば株の「バーゲンセール」とも「ブラックフライデー」とも言えるのではないでしょうか。

投資は、あくまでも余力資産で行うことが大前提です。

チャンスだからと言って、資産を全て投げうってしまうと、その後の株の値動きに対して何も打つ手がなくなってしまいます。今の下落も、まだまだ続くという可能性も否定されているわけではありません。また、急な出費が必要となったときに、たまたま株が大暴落していたらどうなるでしょう？大暴落の中、売却せざるを得ないという最悪なシナリオを迎えてしまいかねません。この点はしっかり頭に置いておいてくださいね。

まとめ

では、今回はここまで。

また、次の記事でお会いしましょう！