ETFとは？投資信託との違いを初心者向けに解説

「ETFってよく聞くけど、投資信託とは何が違うの？」NISAや資産運用について調べていると、「ETF」という言葉を目にすることがあります。しかし、「ETFって株式なの？」「投資信託とは違うの？」「普通の投資信託よりお得なの？」「初心者でもETFに投資できるの？」など、よく分からない方も多いのではないでしょうか。ETFは、資産運用を考えるうえで知っておきたい金融商品の一つです。ただし、名前だけを見ると少し難しそうに感じます。そこで今回は、「ETFとは何なのか？」という基本から、投資信託との違い、メリットやリスクまで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

1．ETFとは何？

まず、ETFとは何でしょうか。

ETFは、Exchange Traded Fundの略で、日本語では一般に「上場投資信託」と呼ばれています。

名前のとおり、「投資信託だけれど、証券取引所に上場している」という特徴があります。

投資信託は、たくさんの投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などさまざまな資産に投資する金融商品です。ETFも基本的な考え方は同じです。

一つの商品を通じて、複数の銘柄や資産などに分散して投資できるものがあります。

例えば、特定の株価指数への連動を目指すETFであれば、その指数を構成する複数の企業などに間接的に投資することができます。

つまり、ETFは、「分散投資ができる投資信託の一種でありながら、証券取引所に上場している金融商品」と考えると分かりやすいでしょう。

2．ETFと普通の投資信託は何が違う？

ETFについて学ぶと、最も気になるのが、「普通の投資信託と何が違うの？」ということです。

どちらも複数の資産などに投資する仕組みを持つ商品がありますが、大きな違いの一つが売買の仕組みです。

ETF

証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場が開いている時間帯に売買できます。市場での需要と供給によって価格が変動します。

一般的な投資信託

基本的には、1日1回算出される基準価額をもとに取引されます。そのため、ETFのように市場が動いている間にリアルタイムで価格を見ながら売買する仕組みとは異なります。

簡単にまとめると、

ただし、ETFにもさまざまな種類があり、投資信託にもさまざまな仕組みがあります。

そのため、上の表は基本的な違いを理解するためのものとして考えてください。

3．ETFは「株式」なの？

ここも、初心者の方が混乱しやすいところです。

ETFは証券取引所で売買されるため、「ETFって株なの？」と思うかもしれません。

しかし、ETFは株式そのものではありません。

ETFは、「上場している投資信託」です。

株式の場合は、基本的に一つの会社の株式を購入します。

一方、ETFの場合は、一つの商品を通じて複数の株式や債券などに投資するものがあります。

そのため、

株式＝企業そのものへの出資

ETF＝複数の資産などに投資する仕組みを持った上場投資信託

という違いがあります。

4．ETFは何に投資するの？

ETFにはさまざまな種類があります。

例えば、

国内株式
海外株式
債券
REIT
金などのコモディティ
特定の市場やテーマに関連する資産

などを投資対象とするETFがあります。

また、特定の株価指数などへの連動を目指すETFもあります。

そのため、「ETF」というだけでは、どんな商品なのか分からないということも重要です。

ETFという名前だけで判断するのではなく、「何に投資するETFなのか」を見る必要があります。

５．ETFのメリット

① 分散投資がしやすい

ETFの特徴の一つが、分散投資です。

例えば、一つのETFが複数の企業の株式に投資している場合、そのETFを一つ保有することで、複数の企業に間接的に投資することができます。

これは、「一つの会社だけに投資するのは不安」という場合には、一つの考え方になります。ただし、「ETFなら必ず十分に分散されている」というわけではありません。

特定の業種やテーマなどに集中して投資するETFもあります。

そのため、何に、どのくらい分散されているのかを見ることが大切です。

② 市場で価格が動く

ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場で売買されます。そのため、市場が開いている時間帯には価格が変動します。

一般的な投資信託では、基本的に1日1回基準価額が算出されます。一方ETFでは、市場での売買によって価格がリアルタイムで変動するという特徴があります。これはETFならではの特徴の一つです。

ただし、価格がリアルタイムで動く＝必ず便利というわけではありません。

価格が常に見えることで、短期的な値動きが気になってしまう人もいるでしょう。金融商品は、それぞれの特徴を理解したうえで付き合うことが大切です。

③ 比較的低コストの商品もある

ETFには、運用にかかるコストが比較的低い商品があることも特徴の一つです。特に、特定の指数への連動を目指すETFには、運用方法が比較的シンプルなものがあります。

ただし、「ETFなら必ず手数料が安い」というわけではありません。ETFにもさまざまな商品があり、信託報酬などの保有コストや売買時にかかる費用なども商品によって異なります。

したがって、「ETFだから安い」と一括りにするのではなく、その商品のコストを確認するという視点が大切です。

６．ETFにもリスクがある

ETFは分散投資ができる商品もありますが、「ETFだから安全」というわけではありません。

投資対象となる資産の価格が下落すれば、ETFの価格も下落する可能性があります。例えば、株式を中心に組み入れているETFであれば、株式市場全体が大きく下落したときにETFの価格も下落する可能性があります。

海外の資産に投資するETFであれば、為替変動の影響を受ける場合もあります。

また、ETFには市場価格と、そのETFが保有する資産の価値との間に差が生じることがあります。

さらに、商品によっては特定の業種や地域などに集中しているものもあります。

つまり、「ETF＝リスクが小さい」ではありません。どんな資産に投資しているのかを知ることが重要です。

７．ETFと投資信託、どちらがいいの？

ここまで読むと、「結局、ETFと投資信託はどちらがいいの？」と思うかもしれません。

しかし、「ETFのほうが良い」「投資信託のほうが良い」と一概に決めることはできません。

なぜなら、それぞれに特徴があるからです。例えば、

ETF

✅市場でリアルタイムに売買される
✅株式と同じように取引できる
✅分散投資できる商品がある
✅商品によってコストが異なる

投資信託

✅基準価額をもとに取引される
✅少額から始めやすい商品が多い
✅積立に対応している商品が多い
✅商品によってコストや特徴が異なる

といった違いがあります。

大切なのは、「どちらが優れているか」ではなく、「自分にとってどういう特徴が必要なのか」という視点です。

８．ETFを知ることと、ETFを買うことは別

ここでも、パパ森資産相談所が大切にしている考え方があります。

この記事を読んだからといって、「ETFを買わなければいけない」わけではありませんETFについて知る目的は、「ETFを買うこと」ではなく、「投資商品の選択肢を知ること」です。

株式には株式の特徴があります。債券には債券の特徴があります。そして、投資信託やETFにも、それぞれの特徴があります。

まずは、「世の中には、こういう金融商品があるんだ」と知ること。そのうえで、「自分の資産形成に必要なのか？」を考えればいいのです。

９．まとめ｜ETFとは「上場している投資信託」

今回の記事では、ETFの基本について解説しました。

ポイントをまとめると、

✅ETFは「Exchange Traded Fund」の略
✅日本語では「上場投資信託」と呼ばれる
✅ETFは投資信託の一種
✅証券取引所に上場している
✅株式のように市場で売買される
✅複数の資産などに分散投資できる商品がある
✅株式、債券、REIT、金などを対象とするETFがある
✅ETFにも価格変動や為替などのリスクがある
✅「ETFだから安全」「ETFだから低コスト」とは限らない
✅投資信託とは売買方法や価格の決まり方などに違いがある

ということです。

ETFを一言で表すなら、「証券取引所に上場している投資信託」です。この一言を覚えておくだけでも、ETFについての理解がぐっと進みます。

🌱 パパ森から一言

投資を勉強していると、次から次へと知らない言葉が出てきます。

株式。

債券。

投資信託。

ETF。

REIT。

金。

「結局、どれを買えばいいの？」と思ってしまうかもしれません。

でも、焦らなくて大丈夫です。

知らないものを、まず知る。これが、お金の教養の第一歩です。

そして、知ったからといって、必ず投資する必要もありません。

大切なのは、「選択肢を知っている」という状態をつくること。選択肢を知らなければ、自分に合った選択をすることもできません。

だからパパ森資産相談所では、「まず知る。そして、自分で考える。」ことを大切にしています。🌱

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